Forex Forward Contrato Cancelamento

Término de um Contrato Futuro Antes da Expiração As partes de um contrato de futuros também podem rescindir o contrato antes da expiração por meio de compensação. Offset é a transação de um comércio reverso na bolsa. Se você é longo 20 março soja futuros negociados no Chicago Board of Trade, você pode fechar a posição, tendo uma posição de compensação curto em 20 de março soja contratos na mesma troca. Haverá uma margem final no final do dia, e então a posição será fechada. Em outras palavras, se você comprar um contrato de futuros e, posteriormente, vender um contrato comparável, você tem compensado a sua posição eo contrato é extinto. Os negócios compensados ​​devem corresponder com relação ao ativo subjacente, datas de remessa, quantidade, etc., ou a posição original não será efetivamente encerrada. Nesses casos, os movimentos de preços no contrato original continuarão a resultar em ganhos ou perdas. 13 Compare isso com o mercado a termo, em que se você comprar um contrato a termo e, em seguida, vender um contrato a termo idêntico, você fica com obrigações sob dois contratos - um longo e um curto 13 Risco padrão e rescisão antecipada Não existe risco de incumprimento nos futuros. (Como dissemos anteriormente, as operações de futuros efectuadas numa bolsa formal são compensadas através de uma organização de compensação, que actua como comprador de todos os vendedores e do vendedor para todos os compradores. A câmara de compensação actua como contraparte, garantindo a entrega eo pagamento e anulando qualquer Risco de inadimplência.) 13 Contratos a termo são acordos negociados entre comprador e vendedor. Para entrar em um contrato a termo, é necessário encontrar alguém que queira comprar exatamente o que você quer vender quando e onde você quer vendê-lo. Sem uma troca formal e câmara de compensação para garantir a entrega e pagamento, há sempre uma chance de que o comprador ou o vendedor não cumprir uma obrigação. Se uma dessas contrapartes falhar, a outra ainda é responsável por executar de acordo com o contrato. Os comerciantes em contratos a termo que voltem a entrar no mercado para executar uma operação de reversão antes da data de vencimento aumentarão efetivamente sua exposição ao risco de inadimplência, pois estarão lidando com duas contrapartes diferentes, as quais terão de cumprir seus objetivos . Para extinguir o risco de incumprimento de um contrato a prazo, o comerciante deve colocar a posição de reversão com a mesma contraparte e nos mesmos termos que no contrato original. Obviamente, isso torna difícil sair de um contrato a termo antes da rescisão. Contratos a termo e futuros permitem que os investidores comprem ou vendam um ativo em um momento e preço específicos. Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço especificado em uma data futura. Este artigo expande a estrutura complexa de derivativos, explicando como um investidor pode avaliar a paridade da taxa de juros e implementar a arbitragem de juros cobertos usando uma moeda para a frente. Futuros é curto para contratos de futuros, que são contratos entre um comprador e vendedor de um activo que concordam em trocar bens e dinheiro em uma data futura, mas a um preço e quantidade determinada. O mercado forex não é a única maneira para os investidores e comerciantes a participar em câmbio. O risco cambial pode ser eficazmente protegido através do bloqueio de uma taxa de câmbio através da utilização de futuros cambiais, de contratos a prazo, de opções ou de fundos negociados em bolsa. Saiba mais sobre os riscos e benefícios da negociação de futuros de petróleo contratos. Leia sobre algumas estratégias para limitar o risco na negociação de contratos futuros de petróleo. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado ativo a um preço fixo durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de. Nós explicamos quais são os futuros de forex, onde eles são negociados e as ferramentas que você precisa para negociar com êxito estes derivados. Contratos a termo de moeda estrangeira Os contratos a termo de moeda estrangeira são usados ​​como uma cobertura de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou tomar um estrangeiro Moeda em algum momento no futuro. Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato de forwards de moeda estrangeira forem combinadas, o investidor terá efetivamente bloqueado o valor do pagamento da taxa de câmbio. Ao bloquear um contrato a termo para vender uma moeda, o vendedor define uma taxa de câmbio futura sem custo inicial. Por exemplo, um exportador norte-americano assina um contrato hoje para vender hardware a um importador francês. Os termos do contrato exigem que o importador pague euros em seis meses. O exportador tem agora um euro conhecido a receber. Nos próximos seis meses, o valor em dólares do euro a receber aumentará ou diminuirá dependendo das flutuações da taxa de câmbio. Para mitigar sua incerteza sobre a direção da taxa de câmbio, o exportador pode optar por bloquear a taxa em que ele vai vender os euros e comprar dólares em seis meses. Para fazer isso, ele cobre o euro a receber, bloqueando um forward. Este acordo deixa o exportador totalmente protegido se a moeda se depreciar abaixo do nível contratual. No entanto, ele desiste de todos os benefícios se a moeda aprecia. Na verdade, o vendedor de uma taxa forward enfrenta custos ilimitados se a moeda apreciar. Esta é uma desvantagem importante para muitas empresas que consideram que este é o verdadeiro custo de uma cobertura de contrato a termo. Para as empresas que consideram que este é apenas um custo de oportunidade, este aspecto de um forward é um custo aceitável. Por essa razão, os forwards são um dos instrumentos de hedging menos tolerantes porque exigem que o comprador estime com precisão o valor futuro do valor da exposição. Como outros contratos futuros e futuros, os contratos futuros de moeda estrangeira têm tamanhos de contrato padrão, prazos, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Os contratos de forwards em moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contratos, prazos e procedimentos de liquidação do que os contratos de futuros. Os contratos de forwards em moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC) porque não há um local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre as partes através de plataformas de negociação on-line e telefônica em milhares de locais em todo o mundo. Desenvolvido e crescido no final dos anos 70, quando os governos relaxaram o controle sobre suas moedas Usado principalmente por bancos e empresas para gerenciar o risco de câmbio Permite que o usuário bloqueie ou defina uma taxa de câmbio futura. As partes podem entregar a moeda ou liquidar a diferença nas taxas com dinheiro. Exemplo: Currency Forward Contracts A empresa A tem uma subsidiária estrangeira na Itália que lhe enviará 10 milhões de euros em seis meses. Corp. A precisará trocar o euro pelos euros que receberá do subfundo. Em outras palavras, Corp. A é longo euros e dólares curtos. É dólares curtos, porque ele vai precisar para comprá-los em um futuro próximo. Corp. A pode esperar seis meses e ver o que acontece nos mercados de moeda ou entrar em um contrato de moeda à frente. Para realizar isso, a Corp pode cortar o contrato a termo, ou euro, e ir por muito tempo o dólar. Corp. A vai para o Citigroup e recebe uma cotação de .935 em seis meses. Isso permite que a Corp. A compre dólares e venda euros. Agora Corp. A será capaz de transformar seus 10 milhões de euros em 10 milhões x 935 935.000 dólares em seis meses. Seis meses a partir de agora, se as taxas estão em 0,91, Corp A será extático, porque terá realizado uma maior taxa de câmbio. Se a taxa tiver aumentado para 0,95, a Corp. A ainda receberá o .935 que originalmente contrai para receber do Citigroup, mas neste caso, a Corp. A não terá recebido o benefício de uma taxa de câmbio mais favorável. Para melhorar a funcionalidade e desempenho e para fornecer publicidade relevante. Se você continuar navegando no site, você concorda com o uso de cookies neste site. 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